Opções de troca de caixa

Opções de troca de caixa
Um Box Trade é uma estratégia de custo zero, em que existem duas barreiras de nocaute. Porque é custo zero os níveis reais de barreiras em um comércio de caixa dependerão das condições do mercado. O cliente tem três opções.
1. Especifique a barreira inferior.
2. Especifique a barreira superior.
3. Especifique barreiras equi-distantes do ponto.
O negociador encontrará a outra barreira (ou a distância do spot) que faz com que a estratégia seja custo zero. Quanto maior o intervalo, melhor o comércio, porque não só há uma chance menor de atingir as barreiras, mas também o pagamento é maior.
No vencimento, as possibilidades e pagamentos são:
1.Spot nunca tocou em nenhuma barreira - o pagamento é Range * NotionalAmount em termos de moeda base (Range é a distância entre cada barreira).
2.Spot tocou apenas uma barreira, mas acabou dentro da faixa - o pagamento é sempre positivo e a quantia é ABS (Barreira - Spot) * NotionaAmount em termos de moeda base, onde Barreira é o nível da barreira intocada (ABS Significa apenas que você toma a magnitude de Barreira - Ponto, não o sinal).
3.Spot tocou nas duas barreiras - o pagamento é zero. 4.Spot tocou apenas uma barreira e acabou fora da faixa - o pagamento é negativo e igual a ABS (Barreira - Spot) * NotionalAmount, onde Barreira é o nível da barreira intocada.
Adequado para um investidor experiente que pode escolher um intervalo com precisão e também pode gerenciar o risco de que haverá um pagamento negativo, monitorando e protegendo a posição. Para este indivíduo, um Box Trade, sendo de custo zero, pode gerar retornos muito altos.

Caixa espalhada.
Saiba como funciona o Box Spreads na negociação de opções e como isso pode levar à arbitragem sem risco.
Propagação de caixa - Definição.
O Box Spread é uma estratégia complexa de negociação de opções de 4 patas projetada para tirar proveito de discrepâncias em preços de opções para uma arbitragem livre de risco.
Box Spread - Introdução.
Um Box Spread, ou às vezes chamado de Alligator Spread, devido à forma como as comissões consomem quaisquer lucros possíveis, é uma estratégia de negociação de opções usada para explorar discrepâncias de preços, a fim de obter uma arbitragem livre de risco.
Quando usar o spread de caixa.
Os spreads de caixa devem ser usados ​​quando uma violação significativa da Paridade de Chamada de Entrada for detectada. A Paridade da Put Call é violada o tempo todo no mercado, mas a maioria dessas violações é tão insignificante que nenhuma oportunidade de arbitragem existe quando as comissões estão envolvidas, tornando o Box Spread ineficaz. Há muitas maneiras de testar uma violação significativa da Put Call Parity e essas oportunidades lucrativas são tão raras e tendem a preencher tão rapidamente que os softwares geralmente são necessários para detectá-la e, em seguida, executar um spread do Box.

Caixa espalhada (caixa longa)
O spread de caixa, ou caixa longa, é uma estratégia de arbitragem comum que envolve a compra de um spread de call bull junto com o spread bear put correspondente, com ambos os spreads verticais tendo os mesmos preços de exercício e datas de vencimento. A caixa longa é usada quando os spreads estão subvalorizados em relação aos seus valores de vencimento.
Vender 1 chamada OTM.
Lucro livre de risco limitado.
Essencialmente, o negociador está simplesmente comprando e vendendo spreads equivalentes e, enquanto o preço pago pela caixa estiver significativamente abaixo do valor de vencimento combinado dos spreads, um lucro sem risco pode ser bloqueado imediatamente.
Valor de Expiração da Caixa = Maior Preço de Exercício - Menor Preço de Exercício.
Lucro Livre de Risco = Valor de Expiração da Caixa - Net Premium Pago.
Suponha que as ações da XYZ estejam sendo negociadas a US $ 45 em junho e os seguintes preços estejam disponíveis:
Comprar o spread da chamada do touro envolve a compra da chamada JUL 40 por US $ 600 e a venda da chamada JUL 50 por US $ 100. Os custos da propagação da chamada de compra: US $ 600 - US $ 100 = US $ 500.
A compra do spread de compra de ursos envolve a compra do JUL 50 por US $ 600 e a venda do JUL 40 por US $ 150. O urso colocou os custos de spread: US $ 600 - US $ 150 = US $ 450.
O custo total do spread da caixa é: $ 500 + $ 450 = $ 950.
O valor de expiração da caixa é calculado como: ($ 50 - $ 40) x 100 = $ 1000.
Como o custo total do spread da caixa é menor do que seu valor de vencimento, uma arbitragem sem risco é possível com a estratégia de caixa longa. Pode-se observar que o valor de vencimento do spread caixa é de fato a diferença entre os preços de exercício das opções envolvidas.
Se XYZ permanecer inalterado em $ 45, então o JUL 40 put e o JUL 50 irão expirar sem valor enquanto o JUL 40 e o JUL 50 expiram dentro do dinheiro com um valor intrínseco de $ 500 cada. Portanto, o valor total da caixa no vencimento é: $ 500 + $ 500 = $ 1000.
Suponha que, no vencimento em julho, as ações da XYZ subam para US $ 50, então apenas a chamada de JUL 40 expira dentro do dinheiro com US $ 1.000 em valor intrínseco. Portanto, a caixa ainda vale US $ 1000 no vencimento.
O que acontece quando as ações da XYZ caem para US $ 40? Uma situação semelhante acontece, mas desta vez é o JUL 50 put que expira in-the-money com $ 1000 em valor intrínseco, enquanto todas as outras opções expiram sem valor. Ainda assim, a caixa vale US $ 1000.
Como o trader pagou apenas US $ 950 pela caixa inteira, seu lucro chega a US $ 50.
Nota: Embora tenhamos coberto o uso dessa estratégia com referência a opções de ações, o spread de caixa é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções sobre futuros.
Comissões.
Como o lucro da caixa é muito pequeno, as comissões envolvidas na implementação dessa estratégia podem às vezes compensar todos os ganhos. Portanto, tenha muito cuidado com as comissões pagas ao contemplar essa estratégia. A propagação da caixa é muitas vezes chamada de propagação de crocodilo por causa da maneira como as comissões consomem os lucros!
Se você faz comércios de múltiplas opções frequentemente, você deve verificar a empresa de corretagem OptionsHouse onde eles cobram uma taxa baixa de apenas US $ 0,15 por contrato (+ US $ 4,95 por transação).
O spread da caixa é lucrativo quando os spreads do componente estão subvalorizados. Por outro lado, quando a caixa é superfaturada, você pode vender a caixa para obter lucro. Essa estratégia é conhecida como uma caixa curta.
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Comprar Straddles em ganhos.
Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]
A escrita permite comprar estoques.
Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]
O que são opções binárias e como negociá-las?
Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]
Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.
Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos dividendos no preço das opções.
Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]
Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.
Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]
Aproveite as chamadas, não Margin Calls.
Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Day Trading usando Opções.
As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]
Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.
Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Compreender a paridade de colocação de chamadas.
A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreendo os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.
Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]

A caixa curta é uma estratégia de arbitragem que envolve vender um spread de call bull junto com o spread put posto correspondente com os mesmos preços de exercício e datas de vencimento. A caixa curta é uma estratégia usada quando os spreads estão superfaturados em relação ao seu valor de expiração combinado.
Lucro livre de risco limitado.
Basicamente, com a caixa curta, o negociador está apenas comprando e vendendo spreads equivalentes e, desde que o prêmio líquido obtido pela venda dos dois spreads seja significativamente maior do que o valor combinado de vencimento dos spreads, um lucro livre de risco pode ser capturado ao entrar no comércio.
Valor de Expiração da Caixa = Maior Preço de Exercício - Menor Preço de Exercício.
Lucro Livre de Risco = Prêmio Líquido Recebido - Valor de Expiração da Caixa.
Suponha que as ações da XYZ estejam sendo negociadas a US $ 55 em julho e os seguintes preços estejam disponíveis:
Vender o spread da chamada do touro envolve a oferta de compra do AUG 50 por US $ 700 e a compra do AUG 60 por US $ 150. Os prêmios arrecadados com a venda do spread são: $ 700 - $ 150 = $ 550.
Vendendo o urso colocar spread envolve curto-circuito a 60 de agosto colocar por US $ 700 ao comprar o 50 de agosto colocar por US $ 200. Os prêmios arrecadados com a venda do spread de compra do urso são: US $ 700 - US $ 200 = US $ 500.
Juntos, o prêmio líquido recebido pela venda da caixa é: $ 550 + $ 500 = $ 1050.
Como o preço total do spread da caixa é maior do que seu valor de vencimento, uma arbitragem sem risco é possível usando a estratégia de caixa curta. A venda da caixa resultará em um prêmio líquido recebido de US $ 1050. Pode-se observar que o valor de vencimento do spread caixa é de fato a diferença entre os preços de exercício das opções envolvidas. O valor de expiração da caixa é calculado como: ($ 50 - $ 40) x 100 = $ 1000.
Se XYZ permanecer inalterado em US $ 55, o AUG 50 put e o AUG 60 expirarão sem valor enquanto o AUG 50 call e o AUG 60 expiram dentro do dinheiro com um valor intrínseco de US $ 500 cada. Portanto, o valor total da caixa no vencimento é: $ 500 + $ 500 = $ 1000.
Suponha que, no vencimento em agosto, as ações da XYZ subam para US $ 60, então apenas a chamada de 50 de agosto expira dentro do dinheiro com US $ 1.000 em valor intrínseco. Portanto, a caixa ainda vale US $ 1000 no vencimento.
Então, o que acontece quando as ações da XYZ caem para US $ 50? Uma situação semelhante ocorre, mas desta vez é o put 60 que expira in-the-money com $ 1000 em valor intrínseco, enquanto todas as outras opções expiram sem valor. Portanto, a caixa ainda vale US $ 1.000.
Como o comerciante tinha coletado $ 1050 para shorting a caixa, seu lucro chega a US $ 50 depois de comprá-lo de volta por US $ 1000 na data de validade.
Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de ações, a caixa curta é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções sobre futuros.
Comissões.
Como os ganhos da caixa curta são mínimos, as comissões pagáveis ​​ao implementar essa estratégia podem acabar com todos os lucros. Assim, deve-se levar em consideração as comissões envolvidas ao contemplar o uso dessa estratégia.
Se você faz comércios de múltiplas opções frequentemente, você deve verificar a empresa de corretagem OptionsHouse onde eles cobram uma taxa baixa de apenas US $ 0,15 por contrato (+ US $ 4,95 por transação).
A caixa curta é lucrativa quando os spreads do componente estão superfaturados. Quando os spreads estão subvalorizados, a estratégia inversa conhecida como caixa longa, ou simplesmente spread de caixa, é usada em seu lugar.
Você pode gostar.
Continue lendo.
Comprar Straddles em ganhos.
Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença no preço das ações subiu ou desceu após o relatório trimestral de ganhos, mas muitas vezes a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]
A escrita permite comprar estoques.
Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]
O que são opções binárias e como negociá-las?
Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]
Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.
Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos dividendos no preço das opções.
Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]
Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.
Como alternativa à escrita de chamadas cobertas, pode-se inserir um spread de call bull para um potencial de lucro semelhante, mas com um requisito de capital significativamente menor. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]
Aproveite as chamadas, não Margin Calls.
Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Day Trading usando Opções.
As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]
Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.
Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Compreender a paridade de colocação de chamadas.
A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreendo os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.
Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]

A caixa de 3 pernas.
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Negociação de volatilidade facilitada - Estratégias efetivas para sobrevivência de balanços de mercado severos.
Esta é uma postagem de convidado de Henrik Santader, também conhecido como The Lazy Trader & # 8221 ;. Espero que você goste, deixe-me saber o que você pensa sobre esta estratégia na seção de comentários.
Olá colegas comerciantes.
Recentemente, falei sobre o Box Spread, que é uma técnica interessante que permite bloquear os lucros em uma posição de propagação existente, mas eliminando o potencial de mais ganhos.
Hoje, quero mencionar outra técnica que também permite que você bloqueie os lucros existentes, mas ao contrário do Box Spread, também oferece a oportunidade de obter lucros potenciais ilimitados.
Vamos dar um exemplo para facilitar a compreensão.
A XYZ está sendo negociada a US $ 100 e eu compro a 100 strike Call (por US $ 4) e venda a 105 strike Call (por US $ 1) para reduzir meus custos.
COMPRAR 1 Strike 100 Call @ 4.00.
Vender 1 Strike 105 Ligue @ 1,00.
Investimento inicial: $ 3.00 (débito)
O instrumento (XYZ) sobe para 103 e agora o spread tem algum lucro. Deixe-se dizer que o 100 Strike Call foi até 6.00 e o 105 Strike Call foi até 1,50.
Strike 100 Call = $ 6.00 (o que eu sou longo)
Strike 105 Call = $ 1.50 (que eu sou curto)
Meu spread agora vale US $ 4,50. Com um investimento inicial de US $ 3,00, isso representa um ganho de US $ 1,50. Eu quero proteger parte desse ganho, mas permaneço na posição ao mesmo tempo.
Posso considerar comprar o spread 105/110 Put. Isso criaria um Box Spread, para um lucro garantido, mas sem mais ganhos potenciais. (Visite o artigo sobre o Box Spread para mais detalhes).
A outra alternativa é criar uma Caixa de Três Pernas. Se você comprar um Put no ataque mais alto do Bull Call Spread (105), e que o custo da Put é menor que o lucro temporário no Bull Call Spread existente, você está bloqueando um lucro garantido.
Então, de volta ao meu 100/105 Bull Call Spread inicial onde tive um lucro temporário de US $ 1,50 e # 8230;
Agora, se eu posso comprar a greve 105, por menos de US $ 1,50, eu traria lucro. Diga que eu posso comprar o 105 Put por US $ 1,00 (este Put é mais barato agora porque XYZ mudou de 100 para 103). Esta ação bloqueia um lucro garantido de 0,50 (lucro temporário de 1,50 em Bull Call Spread & # 8211; 1,00 Custo de 105 strike Put) e também me dá o bom cenário de ganho ilimitado se o instrumento decidir abater menos de 100.
A imagem de lucro final seria algo como o seguinte:
Você pode deixar sua posição aberta até o vencimento agora, com um lucro garantido de 0,50 e potencialmente mais do que isso. Não há nada a perder, por que não deixá-lo?
O exemplo ilustrado aqui foi baseado em um spread de Bull Call que faz o lucro primeiro e, em seguida, é aplicado um Put de proteção. Mas, usando a mesma ideia, se você for grosseiro em um estoque, pode entrar no Bear Put Spread. Se o seu spread ganhar algum lucro você o protege com a compra de uma opção de chamada. O estoque caiu e você ganhou dinheiro com o seu Bear Put Spread, e agora você o protege ao comprar um Call que também lhe dá potencial de lucro ilimitado, se o instrumento começar a subir. A imagem de lucro final mostraria lucros ilimitados no lado positivo e um lucro horizontal garantido na parte de baixo.
Em uma nota final, você não precisa necessariamente iniciar a caixa de três pernas usando uma propagação. Você pode começar, por exemplo, com uma única opção. Por exemplo, digamos que você é otimista e adquira uma opção de compra. Sua chamada ganha dinheiro e, em seguida, você faz duas coisas ao mesmo tempo: venda um Out of the Money Call (que acabou de se tornar mais caro) e combiná-lo com a compra simultânea de um Put na mesma greve. Por exemplo:
& # 8211; COMPRAR 100 greve Chamada.
& # 8211; Stock move-se e a opção Call faz algum lucro.
& # 8211; VENDER 105 strike Call (cujo prémio apenas aumentou) e COMPRAR um ataque de ataque 105 simultaneamente.
O resultado, em termos de imagem de lucro, é semelhante ao primeiro exemplo. Você acabou por ser um Call Call mais baixo (100), um Call Call mais alto (105), e Long a Put a um preço de exercício igual ao da opção Call que você é curto (105).
A desvantagem da Caixa de Três Pernas é que você precisa estar inicialmente correto em seu viés, porque, para formar a posição de Três pernas e lucro de bloqueio, você precisa fazer um ganho significativo.
Além disso, como qualquer posição de várias pernas, você deve verificar o esquema de comissões oferecido pelo seu corretor, pois isso poderia afetar negativamente seus resultados.
Espero que você goste deste artigo e que o ajude na sua negociação.
Se você gostou deste artigo, você pode verificar o blog The Lazy Trader para conteúdo gratuito semelhante.

A BOX se submete à tendência de fabricante nas opções dos EUA.
A Bolsa de Valores de Boston (BOX) planeja mudar para o preço de fabricante para classes de opções fora do esquema de penny-pilot dos EUA a partir de 3 de agosto, apesar de ter sido um adversário do modelo de taxas. A bolsa já usa preços de fabricante para opções de centavo-piloto.
Após a alteração, a BOX pagará um desconto de US $ 0,30 por contrato para aqueles que removerem a liquidez, independentemente do tipo de conta que um membro detenha na bolsa, e cobrarão US $ 0,30 por contrato. Isso é um reverso dos esquemas de precificação de tomadores normalmente usados ​​para opções de centavos e ações, que pagam prestadores de liquidez e cobram.
O novo preço será usado além das taxas atuais, em que as ordens executadas para contas de clientes públicos dos participantes da BOX são gratuitas e todos os outros tipos de contas pagam uma taxa de US $ 0,20 por contrato.
“BOX historicamente tem se oposto à prática de 'pagamento pelo fluxo de pedidos'; no entanto, a prática persistiu e parece que permanecerá conosco no futuro previsível ”, disse Will Easley, vice-presidente da BOX, em um comunicado. “Assim, a resposta competitiva da BOX é modificar suas taxas de transação nas classes sem penny-pilot. Acreditamos que é uma melhoria dos esquemas de pagamento existentes, pois é totalmente transparente e está disponível para todos ”.
Bolsa Rival O Nasdaq Options Market introduziu um desconto de US $ 0,20 para pedidos de clientes (em oposição a ordens proprietárias ou de market-maker) em opções sem penny-pilot em 1 de julho. O desconto não se aplica ao negociar com pedidos de outros clientes.
Também em julho, a bolsa de valores BATS anunciou que lançaria uma bolsa de opções nos Estados Unidos no início de 2010, que empregaria uma estrutura de precificação de fabricante.
A NYSE Arca Options utiliza apenas preços de fabricante para opções de centavo-piloto. O restante das bolsas de opções dos EUA - Bolsa de Opções do Chicago Board, Bolsa de Valores Internacional, Bolsa de Valores Americana (agora parte da NYSE Euronext) e Bolsa de Valores da Filadélfia (agora parte da Nasdaq OMX) - não usa precificação de fabricante.