Index options trading

Quais são as opções de índice Definição de uma opção de índice: Uma opção de índice é o mesmo que uma opção de ações ou ações, exceto que o ativo subjacente é um índice em vez de um estoque. Assim como uma opção de compra de ações, uma opção de compra de índice é o direito de comprar o índice subjacente. E, assim como uma opção de venda de ações, uma opção de venda de índice é o direito de vender o índice subjacente. Em outras palavras, uma opção de índice é uma segurança que permite ao proprietário comprar ou vender um índice a um preço especificado em uma data específica. É uma opção porque o proprietário não tem que exercer a opção, mas decide com base no preço do subjacente, se quiser exercê-lo. As opções de índice são definidas pelas seguintes 4 características: Existe um índice subjacente Há uma data de expiração da opção Há um preço de exercício da opção A opção é o direito de comprar ou o direito de vender (call and put, respectivamente ) A diferença entre as opções de compra e venda é que o proprietário de uma opção de compra de índice tem o direito de comprar um índice a um determinado preço. O proprietário de uma opção de venda tem o direito de VENDER um índice a um determinado preço. Eles são chamados de opções de índice, porque quando você possui opções de índice, você pode escolher se quer ou não exercê-las e assumir a posição da segurança subjacente. Por exemplo, quando você tem uma opção de compra, tem a opção de comprar o índice nesse determinado preço até a data de vencimento (obviamente, se o preço de mercado atual do índice for menor que o preço de exercício, você não exerceria a opção de compra e você não compraria o subjacente). Da mesma forma, quando você tem uma opção de venda, tem a opção de vendê-la no preço de exercício até a data de vencimento (obviamente, se o preço de mercado atual do índice for maior do que o preço de exercício da opção, você não a exercitaria já que não é lógico para você vender o índice pelo preço mais baixo, quando você poderia vendê-lo para mais no mercado aberto). Para as opções de compra e venda, se você optar por comprar o índice (ou vendê-lo se tiver uma opção de venda), ele será chamado de exercício das opções. Se você optar por não exercer a opção, diz-se que as opções expiraram. Exemplo de Opções de Índice: O índice mais popular é o contrato do Índice SP500 que negocia com o ticker SPX. Aqui está uma lista das opções de índice mais ativo: DJX - Índice Dow Jones IWB - iShares Russell 1000 Indx Fundo IWD - iShares Russell 1000 Value Indx Fundo IWF - iShares Russell 1000 Crescimento Indx Fundo IWM - iShares Russell 2000 Indx Fundo IWN - iShares Russell 2000 Valor Indx Fundo IWO - iShares Russell 2000 Crescimento Indx Fundo IWP - iShares Russell Midcap Crescimento Indx Fundo IWR - iShares Russell Midcap Indx Fundo IWS - iShares Russell Midcap Valor Indx Fundo IWV - iShares Russell 3000 Indx Fundo IWW - iShares Russell 3000 Valor Indx Fundo IWZ - iShares Russell 3000 Growth Indx Fundo NDX - Nasdaq -100 Indx Opções OEX - SP100 Indx QQQ - Opções no Nasdaq -100 Indx Tracking Stock RMN - Mini-Russell 2000 Indx Opções RUT - Russell 2000 Indx RVX - CBOE Russell 2000 Volatilidade Indx Opções Índice Mais sobre Opções de Índice: Agora que você conhece os fundamentos das opções de índice, continue lendo para obter alguns detalhes sobre chamadas e opções de venda.5 Saiba mais sobre as opções de índice Saiba essas noções básicas para comercializar com êxito o SPX, VIX, outros No mundo do comércio de opções, existem muitos, muitos produtos que podem ser negociados. Há opções em ações individuais, índices de ações, moedas, commodities, títulos e muito mais. Opções de ações são muito populares mdash por um bom motivo mdash mas o foco deste artigo é no básico que todos os comerciantes devem saber quando as opções de índice de negociação. Algumas das opções de índice mais populares são as Opções de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), o Índice de Volatilidade CBOE (CBOE: VIX), Opções de Índice Russell 2000. o Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) e o SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Myths Debunked Aqui estão cinco coisas que você deve entender se você quiser trocar com sucesso as opções de index: 1: Opções de índices grandes e ativos são negociados sob o nome de whatrsquos chamado de European style. Opções em ações individuais e fundos negociados em bolsa (ETFs) geralmente são de estilo americano. Não entender as diferenças, pode, e quase certamente irá resultar em uma perda monetária em algum momento no futuro. As principais diferenças são que as opções européias: são liquidadas em dinheiro - nenhuma ação muda de mãos no vencimento não pode ser exercida antes do vencimento ter um método diferente para calcular o preço final de fechamento, ou liquidação, no vencimento. Esse preço de ajuste é um preço imaginário. Não é um preço real. Ele é calculado usando o preço de abertura de cada uma das ações do índice no índice de sexta-feira e, então, pressupõe que cada ação está sendo negociada a esse preço de abertura ao mesmo tempo em que calcula o valor do índice. Esteja avisado que isso pode trazer alguns preços de liquidação muito surpreendentes. O valor de cada opção é 100 dependente desse preço de ajuste. 2: As opções de indexação oferecem um portfólio diversificado de ações para negociar. Exceto em raras ocasiões, isso elimina a possibilidade de que algumas notícias surpreendentes sobre o ativo subjacente façam com que ele passe por um movimento de intervalo. Essa diversidade é boa para os comerciantes que adotam posições gama negativas e preferem menos movimento. Mas esta é uma característica negativa para os comerciantes que compram opções e amam movimentos gigantescos. 3: Algumas opções de índice são muito ativamente negociadas. Thatrsquos bom para o comerciante de varejo, porque ele / ela tem a oportunidade de negociar com as ordens de outros comerciantes mdash e não é dependente de negociação com os criadores de mercado. A vantagem normalmente é que as diferenças de compra / venda são reduzidas, e isso facilita a obtenção de um preço melhorado para seus pedidos. NOTA: Para ter alguma chance de obter uma boa execução comercial, nunca insira uma ordem de mercado ao negociar opções. Use ordens de limite. Se essa idéia for estranha a você, pergunte ao seu corretor como inserir ordens de limite. 4: Existem ETFs que tentam imitar o desempenho dos índices grandes e ativamente negociados. Três dos mais populares são o SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), o iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) e o PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Esses ETFs constroem um portfólio que é tão semelhante ao do índice quanto possível. Esses ETFs também têm despesas de negociação e (pequenas) taxas de administração, portanto a correlação não é 100. Mas está perto o suficiente para a maioria dos traders. ATENÇÃO: Essas opções de ETF são negociadas o dia todo na terceira sexta-feira do mês - o típico Friday-Expiration Friday Friday e as opções de índice maiores não (veja 5 abaixo para uma exceção). Assim, essas opções são negociadas por mais tempo e isso afeta seu valor, especialmente à medida que a expiração se aproxima. Esses ETFs são uma fração do tamanho de seus índices irmãos. Isso é bom para o pequeno comerciante. Considerando que o menor número de contratos de índice que você pode negociar é um, são necessários 10 contratos de ETF para dar os resultados (muito semelhantes) da negociação de uma opção de índice. Isso permite que novos operadores ganhem alguma experiência colocando muito menos dinheiro na linha. As opções SPY representam aproximadamente 1/10 de opções SPX IWM que representam aproximadamente 1/10 de opções. RUT QQQ. Representam aproximadamente 1/40 de um. NDX. 5: As opções semanais nos índices são diferentes das opções de índice lsquoregularrsquo. Por exemplo, o SPX usa o sistema de liquidação de estilo europeu lsquonormalrsqual, onde calcula seu preço de fechamento usando o preço de abertura de cada uma das ações no índice, conforme descrito acima. No entanto, o mdash de opções SPX Weekly, onde os preços de liquidação são determinados na 1ª, 2ª, 4ª e 5ª sexta-feira do mês, são diferentes. Eles seguem o estilo europeu, exceto que seus valores de liquidação são calculados usando preços no final do dia de negociação e isso significa que não há possíveis surpresas no valor. Isso é uma armadilha para o investidor desavisado. Claro que todos devem sempre ler todas as regras sobre qualquer opção que ele / ela esteja considerando negociar. Mas muitos investidores não. Até certo ponto, a responsabilidade de nossos corretores, as opções de troca e a Clearing Corp. para ter certeza de que condições extraordinárias seriam gritadas dos telhados para alertar a todos. Mas os comerciantes de varejo devem fazer o dever de casa e verificar os diferentes aspectos das opções de índice que pretendem negociar. Este é apenas um começo para o que os comerciantes precisam saber para negociar opções de índice. As bolsas e o OCC (e provavelmente o seu corretor) oferecem muito mais material educacional sobre negociação de opções, praticamente tudo de graça. Aproveite esses recursos se planeja negociar esses produtos exigentes, mas potencialmente recompensadores. Siga Mark Wolfinger em seu blog Options for Rookies. Artigo publicado pela InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5-coisas-que-você-deve-saber-para-trocar-índice-opções-spx-vix-spy-iw /. Como opções de ações, as opções de índice oferecem aos investidores uma oportunidade de capitalizar sobre um movimento esperado do mercado ou de proteger as participações nos instrumentos subjacentes. A diferença é que os instrumentos subjacentes das opções de índice são índices. Esses índices podem refletir as características do amplo mercado de ações como um todo ou de setores específicos da indústria no mercado. As opções do Índice de Diversificação permitem que os investidores ganhem exposição ao mercado como um todo ou a segmentos específicos com uma decisão de negociação e, freqüentemente, uma transação. Um investidor deve tomar várias decisões e transações para obter o mesmo nível de diversificação, utilizando emissões individuais de ações ou classes de opções de ações individuais. O uso de opções de índice defrauda tanto os custos quanto as complexidades. Risco predeterminado para o comprador Ao contrário de outros investimentos com risco ilimitado, as opções de índice oferecem um risco conhecido aos compradores. Um comprador de opções de índice não pode perder mais do que o preço da opção (o prêmio). Opções de índice podem fornecer alavancagem. Isso significa que um comprador de uma opção de índice paga um prêmio relativamente pequeno pela exposição de mercado em relação ao valor do contrato. Um investidor pode ver grandes ganhos percentuais a partir de percentuais relativamente pequenos e favoráveis ​​no índice subjacente. Se o índice não se mover como previsto, o risco do comprador é limitado ao prêmio pago. No entanto, devido à alavancagem, um pequeno movimento adverso no mercado pode resultar em uma perda substancial ou completa do prêmio do comprador. Escritores de opções de indexação apresentam risco substancialmente maior, se não ilimitado. Desempenho Garantido do Contrato Antes da existência de troca de opções e OCC, um detentor de opções que desejasse exercer uma opção dependia da integridade ética e financeira do escritor ou de sua corretora em relação ao desempenho. Além disso, não havia maneira conveniente de fechar uma posição antes do término do contrato. Como entidade comum de compensação para todas as transações de opções de valores mobiliários negociados em bolsa dos EUA, a OCC resolve essas dificuldades. Como resultado, em vez de depender de um determinado lançador de opções, um detentor de opções pode confiar no sistema criado pelas Regras e Regulamentos do OCCs (que inclui os corretores e membros de compensação envolvidos em uma determinada transação de opção) e a certos fundos detidos pelo OCC. Depois que o OCC garantir os pedidos correspondentes de um comprador e um vendedor, ele cortará o link entre as partes. Com efeito, a OCC torna-se o comprador para o vendedor e o vendedor para o comprador. Como resultado, o vendedor pode comprar de volta a mesma opção que eles escreveram. Isso encerra a transação inicial e encerra a obrigação do vendedor de entregar caixa igual ao valor do exercício da opção para o OCC. Isso não afeta o direito do comprador original de vender, manter ou exercer sua opção. Todos os pagamentos de prêmio e liquidação são feitos e pagos pela OCC. Patrocinadores oficiais da OIC Este site discute as opções negociadas em bolsa emitidas pela The Options Clearing Corporation. Nenhuma declaração neste site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título, ou para fornecer consultoria de investimento. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas. Cópias deste documento podem ser obtidas junto à sua corretora, em qualquer bolsa na qual as opções são negociadas ou entrando em contato com a The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suíte 500 Chicago, IL 60606 (investorservicestheocc). copy 1998-2016 The Options Industry Council - Todos os direitos reservados. Por favor, veja nossa Política de Privacidade e nosso Acordo de Usuário. Siga-nos: O usuário reconhece a revisão do Contrato do Usuário e da Política de Privacidade que regem este site. 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